養(yǎng)老金也稱退休金、退休費，是一種最主要的養(yǎng)老保險待遇。即國家有關(guān)文件規(guī)定：在勞動者年老或喪失勞動能力后，根據(jù)他們對社會所作的貢獻和所具備的享受養(yǎng)老保險資格或退休條件，按月或一次性以貨幣形式支付的保險待遇，是造福社會的需要，主要用于保障職工退休后的基本生活需要。
養(yǎng)老金本著國家、集體、個人共同積累的原則積累、運作。當人們年富力強時，所創(chuàng)造財富的一部分被投資于養(yǎng)老金計劃，以保證老有所養(yǎng)。
從2005年開始至，盡管國家連續(xù)第11年提高企業(yè)退休人員養(yǎng)老金水平，但由于受養(yǎng)老金水平差異較大、貨幣貶值和物價上漲影響，社會各界并不“領(lǐng)情”，相反，卻是對養(yǎng)老金替代率連年下降的不滿和質(zhì)疑。養(yǎng)老金占工資比例連降九年，已跌破國際警戒線。
6月29日，人社部、財政部聯(lián)合發(fā)布了《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》，向社會公開征求意見，意見反饋截止時間為7月13日。伴隨著養(yǎng)老改革的扎實推進，參保人數(shù)持續(xù)增加，基金規(guī)模不斷擴大，養(yǎng)老基金投資管理辦法應(yīng)時出臺。8月23日，中國政府網(wǎng)公布了由國務(wù)院近日正式頒布實施的《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》。這是我國養(yǎng)老保險制度改革發(fā)展史上的一項大事和重大突破，標志著數(shù)以萬億元計的基本養(yǎng)老保險基金有望成為中國資本市場上的新力量。
隨著養(yǎng)老金并軌和延遲退休政策的執(zhí)行和明確，養(yǎng)老保險改革已經(jīng)進入到深水區(qū)。內(nèi)失業(yè)保險、工傷保險和生育保險的費率先后降低，但一共不到2個百分點的降幅，對近40%的五項社會保險費率來說不過是“毛毛雨”。當前企業(yè)最迫切的呼聲是盡快降低養(yǎng)老金費率。
中國社保體系主要由“五險一金”組成。其中，養(yǎng)老保險總費率28%(單位繳費20%、個人繳費8%)、醫(yī)療保險8%(單位繳費6%、個人繳費2%)、失業(yè)保險費率2%(單位個人比例各省自定)，工傷保險和生育保險由單位繳費個人不繳，工傷保險平均費率為0.75%，生育保險的平均費率為不超過0.5%。
如此算來，在全國絕大部分地區(qū)，“五險”的總費率已達到企業(yè)工資總額的39.25%。其中，企業(yè)負擔為28.25%，個人負擔為11%。高昂的制度成本，阻礙了民營企業(yè)和科技企業(yè)的創(chuàng)新。
中國政法大學法和經(jīng)濟學研究中心教授胡繼曄稱，英國、荷蘭的老齡化程度“比我們嚴重的多”，但是它們的養(yǎng)老保險費率分別是25.6%、18.5%，“都比我們低”;而美國費率僅為12.4%，“奧巴馬2012年簽署JOBS法案，部分行業(yè)減2%，實際上只有10.4%”。
新東方董事長俞敏洪在今年“兩會”時的提案指出，我國目前社保繳費基準過高，且繳費基準各地每年10%以上的剛性增長，超過了大多數(shù)企業(yè)盈利增長的速度。
去年年底，國務(wù)院副總理馬凱曾表示，現(xiàn)在的繳費水平確實偏高，“五險一金”已占到工資總額的40%-50%，企業(yè)覺得負擔重，但是另一方面降低繳費水平又會影響?zhàn)B老金當期收入，“這個兩難矛盾怎么解決，需要研究”。
關(guān)于中國養(yǎng)老保險制度為什么必須維持如此高的費率，業(yè)內(nèi)分析主要是三個原因：
一是我國1997年開始實施的“統(tǒng)賬結(jié)合”基本養(yǎng)老保險運行模式，其初衷是將社會統(tǒng)籌和個人賬戶的優(yōu)勢發(fā)揮出來，目的是實現(xiàn)預(yù)期穩(wěn)定和多繳多得。但在制度的實際執(zhí)行中，混賬管理導致個人賬戶空賬運行，使這一制度名存實亡。
中國政法大學法和經(jīng)濟學研究中心教授胡繼曄表示，社會統(tǒng)籌和個人賬戶混賬管理必然帶來責權(quán)不分，政府的責任只會越背越重。
二是轉(zhuǎn)軌成本。養(yǎng)老金必須保持高費率且難以下調(diào)的最重要的原因是政府沒有承擔轉(zhuǎn)制成本，而是通過制定高費率試圖最終由企業(yè)和職工來承擔。這導致在職一代既要通過代際轉(zhuǎn)移支付贍養(yǎng)已經(jīng)退休一代，同時又要為自己的將來做準備。
有媒體報道稱，據(jù)1997年養(yǎng)老保險改革新政策及新方案【全文】的設(shè)計者透露，當年制定28%的費率，其中3%~5%為了解決“老人”未繳過社保費的缺口。如果劃撥國有股成功，資金缺口就可以填補起來，繳費率就可以下降3到5個百分點。
三是人口結(jié)構(gòu)。2013年，60歲以上老人占到全部人口比重為14.9%，遠遠超過了10%的老齡化社會標準，35年后，這個比例將高達34.2%�？焖俚睦淆g化進程將影響?zhàn)B老基金長期平衡，甚至導致養(yǎng)老基金未來出現(xiàn)缺口，因此，為緩解收支矛盾，費率只能維持在較高水平。
中國的養(yǎng)老保險費率高位運行18年之后，已經(jīng)透支了未來老齡化加劇之后費率上升的空間。雖然地方收支不平衡的范圍正在擴大，但企業(yè)的不堪重負使政府不能再通過提高費率來增加制度收入。
今年7月人社部召開新聞發(fā)布會，發(fā)布《中國社會保險發(fā)展年度報告2014》，并承諾從今年起，我國將定期以年度報告的形式向社會公眾披露全國社保發(fā)展狀況。值得注意的是，對于廣大企業(yè)關(guān)注的社保費率是否會進一步降低的問題，會上，人社部新聞發(fā)言人李忠“松口”稱，養(yǎng)老保險存在下調(diào)的可能。近期還是以增大擴面力度為主，但長遠來看，拓寬資金籌集渠道、漸進式延遲退休、投資運營等增強基金收支平衡能力的措施，為降低費率創(chuàng)造了條件。
雖然官方表態(tài)將下調(diào)社保費率，但仍無具體的時間表。對此，左學金建議盡快實施，由于養(yǎng)老改革中各部分內(nèi)容都有內(nèi)在聯(lián)系，因此養(yǎng)老金并軌、基礎(chǔ)養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌、繳費率下調(diào)可同步推行，“同步進行是最簡單的做法”。
可見，下調(diào)費率并非簡單的繳納比例調(diào)整，與養(yǎng)老體系其他改革都密切相關(guān)，而費率下調(diào)后面臨的養(yǎng)老金收入下降的風險也需要引起重視。
由于官方已經(jīng)定調(diào)社保費率下調(diào)，胡繼曄進一步建議，雖然養(yǎng)老費率下調(diào)很困難，但一旦調(diào)整，必須統(tǒng)一調(diào)整，“不要試點，最好一步到位”，并推測具體實施估計在真正的全國統(tǒng)籌之后。
